造价工程师《案例分析》考前练习题及答案2016

　　案例分析一

某企业预投资某一石化项目，设计生产能力为45万t，已知生产能力为30万t的同类项目投入设备费用为30000万元，设备综合调整系数 1.1，该类项目生产能力指数估计为0.8。该类项目的建筑工程费是设备费的10%，安装工程费用是设备费的20%，其他工程费用是设备费的10%，这三 项的综合调整系数为1.0，其他投资费用估算为l000万元。项目建设期为3年，投资进度计划：第一年30%，第二年50%，第三年20%，建设前期的年 数假设为0。

基本预备费率为10%，建设期内生产资料涨价预备费率为5%。该项目的自有资金50000万元，其余通过银行贷款获得，年利率为8%，按季计息，贷款发放进度与项目投资进度一致。

该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1100人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为860万元(其中其他制造费用 300万元)。年外购商品或服务费用900万元，年外购原材料、燃料及动力费为6200万元，年修理费为500万元，年经营成本为4500万元，年营业费 用忽略不计，年预收营业收入为1200万元。各项流动资金的最低周转天数：应收账款30天，预付账款20天，现金45天，存货中各构成项的周转次数均为 40天，应付账款30天，预收账款35天。

问题(计算结果保留两位小数)：

1.估算建设期借款利息。

2.用分项详细估算法估算拟建项目的`流动资金，编制流动资金投资估算表。

3.估算建设项目的总投资额。

参考解析【问题1参考答案】

1)生产能力指数法估算设备费=30000×(45/30)0. 8×1.1=45644.34(万元)

2)用系数估算法估算静态投资=45644.34×(1+10%×1.0+20%×l.0+10%× 1.0)+1000=64902.08(万元)

基本预备费=64902.08×10%=6490.21(万元)

包含基本预备费的静态投资=64902.08+6490.21=71392.29(万元)

3)计算涨价预备费：

按照新的涨价预备费的计算公式，本题建设前期的年数为0。

涨价预备费PF=71392.29×30%×[(1+5%)0. 5×(1+5%)1-1-1]+71392.29×50%×[(1+5%)0. 5×(1+5%)2-1-1]+71392.29×20%×[(1+5%)0.5×(1+5%)3-1-1]=528.91+2710.40+1852.29

=5091.60(万元)

4)计算建设期借款利息：

实际年利率=(1+8%/4)4-1=8.24%

第1年借款额=第1年的投资计划额一第1年自有资金投资额

=(71392.29+5091.60—50000)×30%=7945.20(万元)

第1年利息=7945.2/2 × 8.24%=327.34(万元)

第2年利息=(7945.2+327.34+13242/2)×8.24%=1227.23(万元)

第3年利息=(7945.2+327.34+13242+1227.23+1859.04/2)×8.24%=1950.51(万元)

建设期借款利息=327.34+1227.23+1950.51=3505.08(万元)

【问题2参考答案】

应收账款=年经营成本/应收账款年周转次数=4500/(360/30)=375(万元)

预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款年周转次数=900/(360/20)=50(万元)

现金=(年工资福利费+年其他费用)/现金年周转次数=(1.2×1100+860)/(360/45)=272.50(万元)

外购原材料、燃料费用=年外购原材料、燃料费用/存货年周转次数=6200/(360/40)=688.89(万元)

在产品价值=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原材料、燃料动力费+年修理费)/存货年周转次数=(1.2×1100+300+6200+500)/(360/40)=924.44(万元)

产成品价值=(年经营成本一年营业费用)/存货年周转次数=4500/(360/40)=500(万元)

存货价值=外购原材料、燃料费用+在产品价值+产成品价值=688.89+924.44+500=2113.33(万元)

流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金=375+50+2113.33+272.50=2810.83(万元)

应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款年周转次数=6200/(360/30)=516.67(万元)

预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款年周转次数=1200/(360/35)=116.67(万元)

流动负债=应付账款+预收账款=516.67+116.67=633.34(万元)

流动资金=流动资产-流动负债=2810.83-633.34=2177.49(万元)

填写完成的流动资金估算表见表6.12。

　　案例分析二

某建设项目有关数据如下：

1)建设期为2年，运营期为8年，建设投资为5000万元(不含建设期贷款利息)，其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和 贷款，贷款总额为2200万元，在建设期每年贷人1100万元，贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元，全部为自有资金。

2)无形资产在运营期8年中均匀摊入成本。固定资产使用年限为10年，残值为200万元，按照直线法折旧。

3)固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。

4)项目计算期第3年的经营成本为1960万元，计算期第4～第10年的经营成本为2800万元。

5)复利现值系数见表3-1。

表3-1复利现值系数表

参考解析【问题1参考答案】

年实际利率=(1+5.85%/4)4-1=5.98%

第1年应计利息=(0+1100/2)×5.98%=32.89(万元)

第2年应计利息=(1100+32.89+1100/2)×5.98%=100.64(万元)

建设期贷款利息=32.89+100.64=133.53(万元)

固定资产年折旧费=(5000+133.53-600-200)/10=433.35(万元)

无形资产年摊销额=600/8=75(万元)

固定资产余值=433.35×(10-8)+200=1066.70(万元)

【问题2参考答案】

长期借款每年应还本息=(2200+133.53)×(A/P，5.98%，3)=872.67(万元)

填写完成的还本付息计划表和总成本费用估算表见表3-12和表3-13。