管理咨询师考试案例分析：财务管理咨询

导语：财务管理咨询致力于为客户提升财务管理能力、降低财务成本、融资安排等提供咨询，在资金的筹集、运用、投资、分配等方面为决策者提供有价值的建议，帮助企业实现财务管理任务，扩大理财收益。

　　财务综合性分析方法(P242)

　　1.五性分析

“五性”是指收益性、生产性、流动性、安全性和成长性五项内容。五性分析就是利用客户的经济技术指标实际值与当期同行业指标的实际平均水平或最好水平比较，以评价客户的生产经营成果和财务状况的一种分析方法。

(1)表示“五性”的指标

(2)五性分析的方法

①明确五性分析的对象;

②建立五性分析的指标体系，并进行经济技术指标数据的计算;

③编制经营指标汇总表：对附有*符号的指标用公式200%-B/AXl00%计算，其他用公式B/AXl00%计算。

　　④绘制五性分析图——雷达图

五性分析雷达图是从企业的收益性、生产性、流动性、安全性及成长性等五个方面对企业的生产经营成果和财务状况进行综合性分析与评价的图表，由于其画法及图形与军事上使用的雷达图相似，所以称为五性分析雷达图。

绘制雷达图的目的是比较直观，容易将本企业的经济技术指标值与同行业平均水平或最好水平的指标值进行对比，一目了然。

　　⑤企业生产经营成果和财务状况的评价

财务管理咨询师应根据企业各项经济技术指标在五性分析雷达图上反映的图形，参照以下资料确定企业生产经营活动所属的类型并对企业进行分析和评价。

——当企业的五性指标值都处于标准线(同行业平均值)外侧，并接近最大圆时，则企业应视为稳定理想性。

——当企业的收益性、流动性、安全性指标值处于标准线外侧，而生产性、成长性指标值处于标准线内侧时，则企业应视为保守型。

——当企业安全性指标值处于标准线内侧，而其他指标值处于标准线外侧时，则企业应视为成长型。

——当企业安全性、成长性指标值处于标准线内侧，而其他指标值处于标准线外侧时，则企业应视为特殊型。

——当企业收益性、流动性指标值处于标准线内侧，而其他指标值处于标准线外侧时，则企业应视为积极扩大型。

——当企业安全性指标值处于标准线外侧，而其他指标值处于标准线内侧面时，则企业应视为积极安全型。

——当企业生产性、成长性指标值处于标准线外侧，而其他指标值处于标准线内侧时，则企业应视为活动型。

——当企业所有的'指标值都处于标准线内侧时，则企业应视为均衡缩小型。

　　▲3.本量利分析(P256)

本量利分析，就是成本、产量和利润变量之间关系的分析。管理者常常需要决策，即在现有的成本情况下生产多少产量才能完成目标利润;或者，在现有的市场销售量约束下，产品成本下降多少幅度才能实现预定的利润目标。上述问题的答案都可以通过本量利分析得到。

(1)贡献毛益(又称边际利润)和单位贡献毛益(又称单位产品边际利润)分析。首先来看总成本(TC)、总收入(TR)和总经营利润(Ⅱ)之间的关系：总经营利润=总收入—总成本，即Ⅱ=TR—TC

总收入等于销售量(X)乘以销售价格(P);总成本等于固定成本(F)加上变动成本。假设企业产销均衡，那么，变动成本可以表示为单位变动成本(V)与产出量(X)之积，此时：

TR=P×X

TC=F+V•X

那么：Ⅱ=P•X-(F+V•X)=(P-V)•X-F

从上述公式可以看出，销售量变化对利润的影响是通过收入和变动成本的变化实现的，总收入与总变动成本之差就叫贡献毛益，它指出销售量对企业的贡献在于，第一弥补了固定成本，第二提供了经营利润。单位销售价格与单位变动成本之差就叫做单位贡献毛益

(2)盈亏平衡分析。盈亏平衡点是总收入等于总成本，也就是经营利润为零时的销售数量。盈亏平衡点即总收入=总成本，即(P-V)•X-F=0

X=F/(P-V)