2017年香港主板和创业板上市条件及流程

香港和内地的经商习惯、司法制度和会计制度等有所差异。民营企业上市之前，要找到合适的人，学习相关的条例，尽量避开“暗礁”，以增加香港上市的成功率。

　　1、公司类型

主要为较大型、基础较佳以及具有赢利纪录的公司筹集资金。

　　2、收入要求

上市前三年合计溢利(溢利是指利润总额)5000万港元(合RMB4395元)，最近一年须达2000万港元(合RMB1758万元)。

　　3、上市市值

上市时市值须达1亿港元(合RMB8790万元)。

　　4、最低公众持股

最低公众持股量为25%(如发行人市场超过40亿港元，则最低可降低为10%)。

　　5、管理层状况

三年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营运。

　　6、股东数量

上市时最少须有100名股东，而每100万港元的发行额须由不少于3名股东持有。

　　7、信息披露

一年两度的财务报告。

　　8、包销安排

公开发售以供认购必须全面包销。

　　日数和要求材料

　　向联交所上市科

· 缴交首次上市费的全数 H - 25 作上市排期申请

· 较完备的招股章程草稿及上市时间表初稿

· 所要求的营业纪录期间首两年的经审计账目副本

· 有关发行人于上市后的关连交易建议的书面陈述

　　文件提交 (第一部份)

· 所要求的营业纪录尚余期间的账目及账目调整表草稿

· 公司章程大纲及细则及备忘录或同等文件的初稿

· 发行人与各董事/高级管理人员/监事之间，以及发行人与 其保荐人之间的`合约初稿(只适用于H股)

　　文件提交 (第二部份)

· 盈利预测的备忘录初稿

· 董事/监事者正式签署、按附录五B/H/I表格的形式填具有关其它任何业务的正式声明及承诺书

　　文件提交 (第三部份)

· 《公司条例》规定的附件 文件提交

· 正式上市通告的初稿

· 认购证券的申请表格初稿

· 证券的所有权文件或证书的初稿

· 有关发行人正式注册成立及其法人地位问题的法律意见书副本(只适用于H股)

　　正式上市申请

· 包括正式签署的《上市协议》在内的有关文件的最后定稿

上市科推荐或拒绝申请 拒绝

可选择提交上市委员会复核推荐

上市委员会聆讯 　批准

· 依据《公司条例》将招股章程注册

· 向联交所提交所需的正式文件

发行招股书 及上市通告 证券开始买卖

　　1、业务纪录及赢利要求

不设最低溢利要求。但公司须有24个月从事“活跃业务纪录”(如营业额、总资产或上市时市值超过5亿港元(合RMB4.395亿元)，发行人可以申请将“活跃业务纪录”减至12个月);

　　2、最低市值

无具体规定，但实际上在上市时不能少于4600万港元(合RMB4043万元);

　　3、最低公众持股量

3000万港元(合RMB2637万元)或已发行股本的25%(如市值超过40亿港元(合RMB35.16亿元)，最低公众持股量可减至20%);

　　4、管理层、公司拥有权

在“活跃业务纪录”期间，须在基本相同的管理层及拥有权下营运;

　　5、信息披露

按季披露，中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目标的比较;

　　6、包销安排

无硬性包销规定，但如发行人要筹集新资金，新股只可以在招股章程所列的最低认购额达到时方可上市。