2017年《中级财务管理》高频考点：存货模型

备考中级会计职称之路注定不是轻松的，你只有足够的坚持，足够的努力，才会有回报。路虽远，行者将至，小编为大家精心准备了中级财务管理知识点，希望能帮助大家有所帮助。

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(一)成本模型

(二)存货模型

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本知识点属于中级《财务管理》科目第七章营运资金管理

　【知识点】：成本模型;存货模型

第七章营运资金管理

成本模型

成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。

　　存货模型

将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。

　　1.假设前提:(补充)

(1)现金的支出过程比较稳定，波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过变现部分证券得以补足;(不允许短缺)

(2)企业预算期内现金需要总量可以预测;

(3)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。

　　2.决策原则

年平均现金占用额

【结论】最佳现金持有量C是机会成本线与交易成本线交叉点所对应的现金持有量。

【提示】使机会成本与交易成本相等所对应的现金持有量是最佳现金持有量。

　　3.计算公式

【扩展】

最佳交易次数N*=T/C*

最佳交易间隔期=预算期天数/N*

【例题计算题】乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的`机会成本率为10%。

要求：

(1)计算最佳现金持有量。

(2)计算最佳现金持有量下的现金转换次数。

(3)计算最佳现金持有量下的现金交易成本。

(4)计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。

(5)计算最佳现金持有量下的相关总成本。

【答案】

(1)

(2)现金转换次数=8100/180=45(次)

(3)现金交易成本=45×0.2=9(万元)

(4)最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180/2×10%=9(万元)

(5)最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)

或：按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本