2016中级会计职称《财务管理》预习：可转换债券概述

2016年中级会计职称考试备考已经开始，目前阶段为预习阶段，在2016年新教材还未发布前，大家可以跟着网校的预习班及零基础班课程提前学习。以下整理了中级会计职称《财务管理》第四算筹资管理(上)中，关于“可转换债券概述”知识点的讲解!

2016中级会计职称考试《财务管理》预习

第五章　筹资管理(下)

第一节　混合筹资

　　知识点预习——可转换债券概述

　　1.含义

混合型证券，公司普通债券与证券期权的组合体，其持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例，自由地选择是否转换为公司普通股。具体分为两类：

不可分离的.可转换债券 转股权与债券不可分离，债券持有者直接按照债券面额和约定的转股价格，在规定的期限内将债券转换为股票。

可分离交易的可转换债券 债券发行时附有认股权证，发行上市后，公司债券和认股权证各自独立流通、交易，认股权证持有者认购股票时，需要按认购价格(行权价)出资购买股票。

　　2.性质

1)证券期权性：“可转换”是债券持有人的买入期权

2)资本转换性：正常持有期内为债权，转换成股票后为股权

3)赎回(发行公司角度)与回售(债券持有人角度)

说明：因考试政策、内容不断变化与调整，提供的以上信息仅供参考，如有异议，请考生以权威部门公布的内容为准!