证券交易所债券逆回购业务详解
债券逆回购就是指客户放弃一定时间内的资金使用权,在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入,到期后还本付息的一种投资品种。下面是yjbys小编为大家带来的证券交易所债券逆回购业务详解的知识,欢迎阅读。
一、产品概况
债券逆回购就是指客户放弃一定时间内的资金使用权,在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入,到期后还本付息的一种投资品种。
二、特色与优势
1.无风险:融资方在进行回购融券前,必须申报足额的质押债券,而这些质押债券被过户到质押库中,不可以卖出。
2.收益较高:债券逆回购收益率由市场决定,而在绝大多数情况下不仅高于银行活期存款,还高于银行同期无风险理财产品。
3.方便快捷:直接通过网上交易、电话、手机证券等方式进行委托,方便快捷,省去了资金转账以及去银行柜台等环节。
4.品种丰富:在证券交易所交易的不同期限的债券逆回购品种多达9种,交易活跃的也至少有3个品种,能够充分满足投资者的'需要。
三、交易品种交易所债券逆回购品种:
交易所 | 品种 | 简称 | 代码 | 费率 | 10万费用 |
沪市 | 国债1天回购 | GC001 | 204001 | 0.001% | 1 |
国债2天回购 | GC002 | 204002 | 0.002% | 2 | |
国债3天回购 | GC003 | 204003 | 0.003% | 3 | |
国债4天回购 | GC004 | 204004 | 0.004% | 4 | |
国债7天回购 | GC007 | 204007 | 0.005% | 5 | |
国债14天回购 | GC014 | 204014 | 0.01% | 10 | |
国债28天回购 | GC028 | 204028 | 0.02% | 20 | |
国债91天回购 | GC091 | 204091 | 0.03% | 30 | |
国债182天回购 | GC182 | 204182 | 0.03% | 30 | |
深市 | 企业债1天回购 | RC-001 | 131910 | 0.001% | 1 |
企业债2天回购 | RC-002 | 131911 | 0.002% | 2 | |
企业债3天回购 | RC-003 | 131900 | 0.003% | 3 | |
企业债7天回购 | RC-007 | 131901 | 0.005% | 5 |
注:深色字体代表交易较为活跃的品种、
四、交易流程
1. 交易时间:与股票交易时间一致,为每个交易日上午9:30——11:30,下午13:00——15:00。
2.委托方式:投资者可以通过柜台、电话、网上交易、手机证券等方式进行债券逆回购委托,委托方向应选择卖出。
例如:进行上海交易所一天期回购品种逆回购,拆出资金10万元年利率3%(参考值)
委托方向:卖出
证券代码:204001
委托价格:3(回购价格,及行情系统中看到的数字)
委托数量:1000
3. 委托数量:债券逆回购最少委托金额为10万,且委托金额必须为10万的整数倍。上海回购交易的申报数量必须为100手(10万资金)的整数倍,单笔数量不超过1万手(1000万资金);回购价格为每百元资金到期的年收益率,最小变动单位为0.005元。
4. 委托价格:委托价格即为资金的年化收益率,可参考最新成交价或委买价。
5.交易清算:“一次交易,两次清算”,也即债券逆回购到期后,本息自动到账,不需再次委托。T+N日资金可用,T+N+1日资金可取。例如:周一进行1天的回购品种拆出,周二资金可用,周三可取。
五、与银行短期产品相比的优势
项目 | 年利率(%) | 风险度 | 收益 | 变现能力 |
活期存款 | 0.50 | 极低 | 较低 | 极强 |
整存整取—3个月 | 2.85 | 极低 | 较好 | 资金冻结3个月 |
整存整取—6个月 | 3.05 | 极低 | 较好 | 资金冻结6个月 |
整存整取—1年 | 3.25 | 极低 | 较好 | 资金冻结1年 |
通知存款—1天 | 0.95 | 极低 | 较低 | 提前1天通知支取 |
通知存款—7天 | 1.49 | 极低 | 较低 | 提前7天通知支取 |
国债1天回购 | 3.220(5.31最高值) | 极低 | 较好 | T+N日资金可用,T+N+1日资金可取。 |
国债7天回购 | 3.215(5.31最高值) | 极低 | 较好 | |
国债14天回购 | 3.105(5.31最高值) | 极低 | 较好 |
注:深色字体代表债券逆回购活跃品种
银行利率参照“金融机构人民币存款基准利率表——存款利率(2011年4月6日起执行)”从以上的对比数据可以看出,债券逆回购产品与银行同类短期产品相比,具有极低风险、收益较好、资金存取灵活度高等优势,是客户现金管理和短期投资的首选!
六、热点问题
1、回购交易是否有风险?
与股票交易不同,债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险,收益率的高低在回购成交时即确定。因此,基本无价格波动风险。
2、为什么选择债券逆回购?
客户如有闲置资金,存在账户内或银行活期利率均为0.5%,银行七天通知存款利率为1.49%,但回购利率一般远高于这些利率,进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入,且资金流动性、灵活性较强。因此,只要在逆回购利率高于1.35%,对客户来说就是非常划算的,不用在长假时间将资金划往银行。